Emisión de Títulos de Deuda Pública ER 2025 Serie II Adicionales de la Provincia de Entre Ríos por un valor nominal total de $42.959.939.856
Asesores legales de la transacción, asistiendo a la Provincia de Entre Ríos (la “Provincia”) y a Nuevo Banco de Entre Ríos S.A., en su carácter de organizador y colocador principal en la emisión de los Títulos de Deuda ER 2025 Serie II Adicionales (los “Títulos de Deuda”). Los Títulos de Deuda fueron emitidos el 17 de octubre de 2025 y se encuentran garantizadas con recursos provenientes del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos, cedidos por hasta el porcentaje máximo de afectación del 25%. Los Títulos de Deuda Serie II Adicionales se emitieron por un valor nominal de $42.959.939.856 a una tasa variable equivalente a la tasa TAMAR más un margen del 5,50%, con vencimiento el 17 de enero de 2027.
Préstamo otorgado por la Corporación Financiera Internacional (IFC) a la Provincia de Córdoba por U$S250.000.000 garantizado con recursos de coparticipación
Asesores legales de la Provincia de Córdoba en el otorgamiento de un préstamo por la Corporación Financiera Internacional (IFC) a la provincia por un monto de U$S250.000.000. El préstamo está garantizado por un fideicomiso en garantía que recibirá fondos provenientes del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos, en virtud del cual la Provincia actuará como fiduciante, Banco Comafi S.A. como fiduciario y IFC como beneficiario.
Emisión de Títulos de Deuda Pública ER 2025 Serie I y II de la Provincia de Entre Ríos por un valor nominal total de $75.110.000.000
Asesores legales de la transacción, asistiendo a la Provincia de Entre Ríos (la “Provincia”) y a Nuevo Banco de Entre Ríos S.A., en su carácter de organizador y colocador principal en la emisión de los Tïtulos de Deuda ER 2025 Serie I y Serie II (los “Títulos de Deuda”). Los Títulos de Deuda fueron emitidos el 17 de julio de 2024 y se encuentran garantizadas con recursos provenientes del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos, cedidos por hasta el porcentaje máximo de afectación del 25%. Los Títulos de Deuda Serie I se emitieron por un valor nominal de $32.465.000.000, a una tasa fija del 35,75% nominal anual con vencimiento el 17 de julio de 2026; mientras que los Títulos de Deuda Serie II se emitieron por un valor nominal de $42.645.000.000 a una tasa variable equivalente a la tasa TAMAR más un margen del 5,50%, con vencimiento el 17 de enero de 2027.
Emisión de Títulos de Deuda Serie 1 de la Provincia del Chaco por un valor nominal total de $52.000.000.000
Asesores legales de la transacción, asistiendo a Puente Hnos. S.A. y a Nuevo Chaco Bursátil S.A., en su carácter de co-organizadores y co-colocadores, y al Banco de la Nación Argentina, Global Valores S.A. y Banco de Servicios y Transacciones S.A., en su carácter de sub-colocadores, en la emisión de Títulos de Deuda Serie 1 de la Provincia del Chaco (los “Títulos de Deuda Serie 1”), en el marco de su programa de emisión de títulos de deuda por hasta una suma total en moneda de curso legal equivalente a Dólares Estadounidenses noventa millones (U$S 90.000.000). Los Títulos de Deuda Serie 1 se encuentran garantizados con los recursos de la Provincia provenientes de los fondos de coparticipación federal de impuestos que le corresponden en virtud del Régimen de Coparticipación Federal. Los Títulos de Deuda Serie 1 fueron emitidos el 14 de julio de 2025 por un valor nominal de $52.000.000.000, con ajuste de capital a tasa TAMAR más un margen del 5,5%, con vencimiento el 14 de julio de 2026 y amortizan en su totalidad en la fecha de vencimiento de los Títulos de Deuda Serie 1. Los fondos tendrán como único y exclusivo destino la cancelación de los vencimientos que operan en los meses de agosto y septiembre de 2025, correspondientes a los empréstitos contraídos en los años 2019 y 2021 en el Fondo Financiero para el Desarrollo de la Cuenca del Plata (FONPLATA) y el titulo publico emitido en 2016 en el mercado internacional de capitales y reestructurado en el año 2021. En caso de existir un remanente, será afectado a los servicios con vencimiento posteriores.
Emisión de Títulos Públicos por la Provincia de Córdoba por U$S 725.000.000
Asesores legales de la Provincia de Córdoba, como emisora, y del Banco de la Provincia de Córdoba S.A., como organizador y agente colocador local, en la emisión de los títulos de deuda internacional denominados y pagaderos en Dólares Estadounidenses a una tasa de interés nominal anual del 9,750%, con vencimiento el 2 de julio de 2032, por un valor nominal total de U$S725.000.000.
La Provincia destinó parte de los fondos obtenidos en la emisión de los Títulos de Deuda -U$S360 millones- a financiar la recompra en efectivo de los títulos de deuda internacional step-up, con vencimiento en 2027, por un monto total de U$S360.338.929. Los fondos restantes se utilizarán para financiar proyectos de infraestructura y/o cancelar deudas existentes.
J.P. Morgan Securities LLC y Santander US Capital Markets LLC intervinieron como organizadores y colocadores internacionales, Balanz Capital UK LLP intervinó como colocador internacional, Banco de la Provincia de Córdoba S.A. intervinó como organizador y agente colocador local, y Banco Santander Argentina S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Les Cinq Capital S.A., Puente Hnos. S.A., Facimex Valores S.A., Becerra Bursátil S.A. y S&C Inversiones S.A. intervinieron como colocadores locales. Por su parte, Deutsche Bank Trust Company Americas intervino como fiduciario, agente de registro, agente de pago principal y agente de transferencia.
Emisión de Letras del Tesoro de la Municipalidad de Río Cuarto Serie XXXIX por un valor nominal total de $2.100.000.000
Asesores legales de la transacción, asistiendo tanto a la Municipalidad de Río Cuarto (la “Municipalidad”), como al Banco de la Provincia de Córdoba S.A. y a Puente Hnos. S.A., en su carácter de organizadores y colocadores, y a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Global Valores S.A., y Becerra Bursatil S.A. en su carácter de colocadores en la emisión de Letras del Tesoro Serie XXXIX (las “Letras del Tesoro”), en el marco del Programa de Emisión de Letras de Tesorería de la Municipalidad. Las Letras del Tesoro fueron emitidas el 23 de junio de 2025 y se encuentran garantizadas, en primer lugar, con la afectación de los Créditos de la Municipalidad por las Contribuciones sobre el Comercio, la Industria y las Empresas de Servicios de la Municipalidad, y subsidiariamente por los recursos derivados del Régimen de Coparticipación Provincial de Impuestos. Las Letras del Tesoro se emitieron por un valor nominal de $ 2.100.000.000, a una tasa anual variable equivalente a Tamar más un margen del 7,00%, con vencimiento el 23 de junio de 2026.
Emisión de Letras del Tesoro de la Municipalidad de Río Cuarto Serie XXXVIII por un valor nominal total de $2.900.000.000
Asesores legales de la transacción, asistiendo tanto a la Municipalidad de Río Cuarto (la “Municipalidad”), como al Banco de la Provincia de Córdoba S.A. y a Puente Hnos. S.A., en su carácter de organizadores y colocadores y a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Adcap Securities Argentina S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Facimex Valores S.A., Banco Hipotecario S.A. y Balanz Capital Valores S.A.U. en su carácter de colocadores en la emisión de Letras del Tesoro Serie XXXVIII (las “Letras del Tesoro”), en el marco del Programa de Emisión de Letras de Tesorería de la Municipalidad. Las Letras del Tesoro fueron emitidas el 24 de abril de 2025 y se encuentran garantizadas, en primer lugar, con la afectación de los Créditos de la Municipalidad por las Contribuciones sobre el Comercio, la Industria y las Empresas de Servicios de la Municipalidad, y subsidiariamente por los recursos derivados del Régimen de Coparticipación Provincial de Impuestos. Las Letras del Tesoro se emitieron por un valor nominal de $ 2.900.000.000, a una tasa anual variable equivalente a Tamar más un margen del 7,45%, con vencimiento el 24 de abril de 2026.
Emisión de Títulos de Deuda Pública 2025 Serie I de la Municipalidad de Córdoba por un valor nominal total de $ 50.551.640.000
Asesores legales de la transacción, asistiendo tanto a la Municipalidad de Córdoba (la “Municipalidad”), como al Banco de la Provincia de Córdoba S.A., en su carácter de organizador y colocador, y a Banco Hipotecario S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Puente Hnos. S.A., SBS Trading S.A., Facimex Valores S.A., Banco Patagonia S.A., S&C Inversiones S.A., Petrini Valores S.A. y Becerra Bursátil S.A., en su carácter de colocadores, en la emisión de Títulos de Deuda Pública Garantizados 2025 Serie I (“Títulos de Deuda 2025”), en el marco del el Programa de Emisión “Títulos de Deuda 2025” se encuentran garantizados mediante recursos provenientes de la recaudación del Municipio por la contribución que incide sobre la actividad Comercial, Industrial y de Servicios. Los Títulos de Deuda 2025 se emitieron el 26 de marzo de 2025 por un valor nominal de $ 50.551.640.000, a una tasa variable equivalente a TAMAR más el margen aplicable de 5,50% nominal anual con vencimiento el 26 de marzo de 2027.
Emisión de Letras del Tesoro de la Municipalidad de Córdoba Serie LII por un valor nominal total de $32.159.267.000
Asesores legales de la transacción, asistiendo tanto a la Municipalidad de Córdoba como al Banco de la Provincia de Córdoba S.A., en su carácter de organizador y colocador, y a Banco Hipotecario S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Puente Hnos. S.A., SBS Trading S.A., Facimex Valores S.A., Banco Patagonia S.A., S&C Inversiones S.A., Petrini Valores S.A. y Becerra Bursátil S.A., en su carácter de co-colocadores, en la emisión de Letras del Tesoro Serie LII (las “Letras del Tesoro Serie LII”), en el marco del Programa de Emisión de Letras del Tesoro de la Municipalidad. Las Letras del Tesoro Serie LII se encuentran garantizadas mediante recursos provenientes de la recaudación del Municipio por la contribución que incide sobre la actividad Comercial, Industrial y de Servicios. Las Letras del Tesoro Serie LII fueron emitidas el 26 de marzo de 2025 por un valor nominal de $32.159.267.000, a una tasa anual variable equivalente a Tamar más un margen del 4,50% y con vencimiento el 28 de noviembre de 2025.
Emisión de Títulos de Deuda Clase 4 de la Provincia de Córdoba por un valor nominal total de $120.000.000.000
Asesores legales de la transacción, asistiendo tanto a la Provincia de Córdoba como al Banco de la Provincia de Córdoba S.A., en su carácter de organizador y colocador, y a Banco Santander Argentina S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Macro Securities S.A.U., Banco Comafi S.A., Banco Patagonia S.A., Banco de la Nación Argentina, Puente Hnos S.A., Consultatio Investments S.A., Petrini Valores S.A., Becerra Bursátil S.A., Invertir en Bolsa S.A. y S&C Inversiones S.A., en su carácter de colocadores, en la emisión de Títulos de Deuda Clase 4 de la Provincia de Córdoba (los “Títulos de Deuda Clase 4”), en el marco del Programa de Emisión de Títulos de Deuda de la Provincia por hasta U$S350.000.000. Los Títulos de Deuda Clase 4 se encuentran garantizados con los recursos de la Provincia provenientes de los fondos de coparticipación federal de impuestos que le corresponden en virtud del Régimen de Coparticipación Federal. Los Títulos de Deuda Clase 4 fueron emitidos el 5 de diciembre de 2024 por un valor nominal de $120.000.000.000, con ajuste de capital a tasa CER más un margen del 9,75%, con vencimiento el 5 de diciembre de 2027 y amortizan en dos (2) cuotas con fecha 5 de juniode 2027 y 5 de diciembre de 2027. Los fondos serán utilizados por la Provincia para el financiamiento de la ejecución de obras de infraestructura.